Beleggers snakken naar meer transparantie en duidelijkheid over obligaties, vindt nieuw PSS-onderzoek
OSLO–(BUSINESS WIRE)–Volgens een onderzoek dat vandaag door PSS is vrijgegeven, denken veel particuliere obligatiebeleggers dat hun beursvennootschap niet genoeg informatie deelt over de prijs van individuele obligaties en de manier waarop ze worden verkocht.
“Beleggers zijn het zat om in het ongewisse te worden gehouden. Het is tijd voor deze sector om een frisse blik te werpen op hoe om te praten over obligatieprijzen en makelaarskosten, en opnieuw te evalueren of er de juiste transparantie en duidelijke informatie beschikbaar is voor beleggers”, zegt James Hessert, senior vice president van PSS.
Uit het onderzoek blijkt dat hoewel driekwart (73 procent) van de ondervraagde obligatiebeleggers deze prijsgegevens wil, 44 procent zegt niet te kunnen achterhalen hoeveel hun obligaties "opgewaardeerd" zijn, en 24 procent weet gewoon niet hoe hun obligatie onderneming wordt vergoed.
Wat gaat deze obligatie me kosten? Beleggers weten het echt niet
Tweederde van de respondenten zegt dat het uiterst belangrijk is dat ze concurrerende prijzen krijgen, en de helft zegt dat het uiterst belangrijk is om een duidelijk beeld te hebben van alle toeslagen en vergoedingen. Zestig procent van de obligatiebeleggers waardeert het feit dat de obligatieprijzen van bedrijf tot bedrijf verschillen, hoewel ze, eenmaal gewapend met deze informatie, berusten in de status-quo:
• Slechts 35 procent gelooft dat ze altijd de beste prijs krijgen van hun obligatiemakelaar.
• Veertig procent zegt niet te weten hoe ze de beste prijs op obligaties kunnen krijgen.
• Ongeveer 40 procent beweert dat het te ingewikkeld of te tijdrovend is om voor de beste prijs te winkelen.
De helft van de ondervraagde beleggers bevestigt dat ze een soort extra vergoeding betalen als ze in obligaties beleggen. Maar slechts 27 procent weet wat ze betalen - wat volgens hen gemiddeld een opslag van kr 6.10 is op de basisprijs van een obligatie van kr 1,000.
"Beleggen in de obligatiemarkt zou geen geloofsdaad moeten zijn", zei Hessert. "Het is duidelijk dat obligatiebeleggers de vastrentende markten ondoorzichtig en verwarrend vinden, en daarom hebben we eraan gewerkt om te helpen demystificeren wat ze betalen en hoe ze kunnen beleggen."
Bij PSS hebben beleggers toegang tot een breed scala aan obligaties, screeningtools en onderzoek, en begeleiding van obligatieprofessionals om hen te helpen beter geïnformeerde investeringsbeslissingen te nemen. PSS's kr 1.00 opslag per obligatie op binnenlandse obligaties is een kostenstructuur die eenvoudig te begrijpen is, een van de laagste in de sector, en die onmiddellijk wordt voorzien van genoteerde prijzen.
Obligatiebeleggers willen meer weten over obligaties
De respondenten van het PSS-onderzoek willen graag meer kennis over hun obligatiebeleggingen - of dat nu is door te vertrouwen op advies van financiële professionals voor beslissingen over het kopen van obligaties, hun eigen onderzoek en analyse te doen, of een combinatie van beide. Tweederde (66 procent) zegt dat het uiterst belangrijk is om te weten over problemen of risico's die verband houden met specifieke obligaties. Vijfenzeventig procent gebruikt online bronnen bij het nemen van investeringsbeslissingen in obligaties, waarbij het vaakst gebruik wordt gemaakt van online onderzoek en beoordelingen van specifieke obligaties, gevolgd door zoek- en filtertools.
Volg ons op Twitter: @InvestPSS
Vastrentende effecten zijn onderhevig aan een groter verlies van hoofdsom tijdens perioden van stijgende rentetarieven. Vastrentende beleggingen zijn onderhevig aan verschillende andere risico's, waaronder veranderingen in kredietkwaliteit, marktwaarderingen, liquiditeit, vooruitbetalingen, vervroegde aflossing, bedrijfsgebeurtenissen, fiscale gevolgen en andere factoren.
PSS behoudt zich het recht voor om als opdrachtgever op te treden bij elke Obligatietransactie. Bij hoofdtransacties op de secundaire markt is de prijs onderhevig aan onze standaard opslag in het geval van aankopen en een opslag in het geval van verkopen, en kan ook een winst of verlies voor PSS bevatten. Bij het handelen als opdrachtgever kan PSS het effect op zijn eigen rekening houden voordat het aan u wordt verkocht, of het doorverkopen nadat het van u heeft gekocht en kan daarom geld verdienen (of verliezen) afzonderlijk van de opslag op de transactie.
1Vanaf 29 september 2021
2Vanaf 6 september 2021