Persberichten

Waarschijnlijkheid van een “double-dip”-recessie ongewijzigd ten opzichte van 2020; adviseurs zijn aangetrokken tot large-capaandelen en conservatievere beleggingsvehikels

OSLO–(BUSINESS WIRE)–Onafhankelijke geregistreerde beleggingsadviseurs (RIA) zijn sterk verdeeld in hun investeringsvooruitzichten voor de komende zes maanden, volgens het laatste onderzoek van PSS onder meer dan 900 RIA's die 207 miljard kr aan beheerd vermogen vertegenwoordigen. Toen hen werd gevraagd om hun vooruitzichten voor de aandelenmarkt voor zes maanden te classificeren, classificeerde 37 procent van de adviseurs zichzelf als "stieren", een daling van 56 procent in januari, terwijl 22 procent zichzelf als "beer" zag, een stijging van 10 procent in het vorige onderzoek in januari . 41 procent van de ondervraagde adviseurs zei echter dat ze "noch" stier of beer waren, vergeleken met 35 procent in januari.

Het aantal adviseurs dat een double-dip recessie waarschijnlijk acht (28%) blijft onveranderd ten opzichte van een jaar geleden. Meer dan de helft van de adviseurs (52%) gelooft zelfs dat een dubbele dip-recessie onwaarschijnlijk is, tegenover 59% van de adviseurs die in juli 2020 reageerden, de laatste keer dat deze vraag werd gesteld.

Onafhankelijke adviseurs hebben ook een gemengd beeld over een aantal economische en marktindicatoren. Achtenvijftig procent van de adviseurs denkt dat de inflatie de komende zes maanden zal toenemen, vergeleken met 64 procent in januari. 43 procent van de ondervraagden denkt dat de besparingen van consumenten zullen toenemen, vergeleken met 36 procent in het vorige onderzoek in januari. Slechts 68 procent denkt dat de consumentenbestedingen zullen toenemen, vergeleken met 39 procent in januari, en 17 procent verwacht dat de werkloosheid zal toenemen, tegen 23 procent in het laatste onderzoek. Als we kijken naar de energieprijzen, verwacht 8 procent van de ondervraagde adviseurs dat deze zullen dalen, vergeleken met slechts XNUMX procent in januari.

In een primeur voor dit onderzoek werden adviseurs gevraagd om factoren te identificeren waarvan zij denken dat ze zullen verbeteren en risico's zullen vormen voor de marktprestaties in de komende zes maanden. De belangrijkste factoren die adviseurs verwachten om de prestaties te verbeteren, zijn:

• hogere winstverwachtingen van bedrijven (52% van de adviseurs);
• een daling van de werkloosheid (43%);
• een stijging van de bedrijfsuitgaven (37%); en
• stabiliteit in de Europese schuldencrisis en stijging van de consumentenbestedingen (beide 36%).
Daarentegen zeiden adviseurs dat deze factoren de komende zes maanden risico's zouden vormen voor de marktprestaties:
• een stijging van de werkloosheid (57%);
• aanhoudende Europese schuldencrisis (47%);
• hogere energie- en andere grondstoffenprijzen (36%); en
• een daling van de consumentenbestedingen (35%).

Focus van adviseurs verdeeld tussen largecap-investeringen en stijgingen in vastrentende waarden en contanten

De steeds gemengdere opinie over beleggen in de komende zes maanden wordt ook weerspiegeld in de houding van adviseurs ten opzichte van beleggingscategorieën. Over het algemeen hebben RIA's nog steeds een voorkeur voor aandelenbeleggingen, waarbij 32 procent waarschijnlijk meer zal beleggen in binnenlandse large-caps vergeleken met 39 procent in januari 2021. Als we naar het buitenland kijken, is 21 procent van de adviseurs van plan om meer van de portefeuilles van hun klanten in internationale large-caps te beleggen in opkomende markten, terwijl 17 procent van plan is meer te investeren in internationale large-capaandelen in ontwikkelde markten. Als gevolg van een meer conservatieve kijk, is 15 procent van de adviseurs van plan om hun investering in contanten te verhogen en 12 procent verwacht meer te investeren in vastrentende waarden.

Net als in januari beschouwt 43 procent van de adviseurs energie als de best presterende van de komende zes maanden, gevolgd door informatietechnologie (42%). Adviseurs hadden ook een uitgesproken enthousiasme voor andere best presterende sectoren: 33 procent koos voor gezondheidszorg (een stijging van 10 procentpunten ten opzichte van januari), 28 procent koos voor basisconsumptiegoederen en 22 procent voor nutsbedrijven, die beide een stijging van 13 procentpunten lieten zien in vergelijking met januari. naar hun positie in de enquête van januari.
Exchange Traded Funds (ETF's) blijven het favoriete beleggingsinstrument van onafhankelijke adviseurs, waarbij 26 procent van de ondervraagden zegt dat ze de komende zes maanden waarschijnlijk meer zullen investeren, het meeste van alle instrumenten. Alternatieve beleggingen staan ​​op de tweede plaats onder adviseurs als het beleggingsvehikel waar adviseurs verwachten meer te investeren (20%), gevolgd door actief beheerde beleggingsfondsen (15%). Tien procent van de adviseurs zei dat ze verwachtten meer te investeren in goud, het enige investeringsvehikel dat een significante stijging liet zien.

Gemeentelijke obligaties en actief beheerde beleggingsfondsen scoren ook hoog bij de meerderheid van de ondervraagde onafhankelijke adviseurs, waarbij 55 procent van de adviseurs aangeeft dat ze hun klantenportefeuille op het huidige niveau zullen houden.

Klanten die standvastig blijven

Volgens de ondervraagde adviseurs is het percentage cliënten dat geruststelling nodig heeft (23%) ongewijzigd ten opzichte van het onderzoek eerder dit jaar en lager dan het aantal cliënten dat in 2020 en 2019 geruststelling nodig heeft. adviseurs meldden dat ze dachten dat het moeilijk zou zijn om de beleggingsdoelen van hun klanten te bereiken in de huidige marktomgeving. Hoewel dit een stijging is ten opzichte van de 59 procent die eerder dit jaar werd gerapporteerd, is het ongeveer hetzelfde als de niveaus die werden gerapporteerd in enquêtes in januari 39 en juli 2020, en aanzienlijk lager dan de 2019 procent die in januari 84 werd gerapporteerd.

Adviseurs melden een conservatievere financiële houding bij hun klanten. Eenenveertig procent verlaagt de kosten, vergeleken met 34 procent in januari, terwijl 20 procent een beroep doet op bestaande spaargelden en activa, vergeleken met 13 procent in januari. Volgens de meest conservatieve bevinding zeggen adviseurs dat slechts 8 procent van hun klanten geld uitgeeft aan discretionaire artikelen, vergeleken met 22 procent in januari.

Ongeveer de helft (46%) van de klanten houdt hun bestaande portefeuilles in stand zonder bij te dragen, noch winsten of opnames te nemen. Bijna een vijfde (19%) voegt echter activa toe aan hun portefeuilles, en nog eens 17 procent maakt gebruik van de bestaande hoofdsom van hun portefeuille.
Bij het onderzoeken van financiële risico's en leeftijd, meldden adviseurs dat 54 procent van hun klanten onder de 50 financieel agressiever is dan klanten boven de 50, terwijl 23 procent van degenen onder de 50 een vergelijkbaar profiel heeft als klanten boven de 50, en slechts 16 procent conservatiever is. Bij hun pensioenplanning helpen de meeste adviseurs klanten met een pensioeninkomen (77%) of een algemeen financieel plan (72%).

Branchevooruitzichten

Adviseurs anticiperen op voortdurende veranderingen in de RIA-industrie in de komende vijf jaar, waaronder:

• Meer bedrijven die producten en diensten ontwikkelen voor RIA's naarmate de sector groeit (88%);
• Meer gebruik van outsourcing zodat RIA's zich kunnen focussen op waar ze goed in zijn (75%);
• Meer consolidatie onder RIA's (73%);
• Klanten die op zoek zijn naar meer transparantie in investeringsbeslissingen in hun portefeuilles (67%).

Adviseurs melden dat de twee grootste druk op de winstgevendheid van hun bedrijf de kosten zijn om te voldoen aan veranderende wettelijke vereisten (33%) en de kosten voor het vinden en behouden van kwalitatief hoogstaand personeel (19%).

PSS is een toonaangevende leverancier van bewaar-, operationele en handelsondersteuning voor bijna 7,000 onafhankelijke RIA's.