Geregistreerde beleggingsadviseurs blijven het tempo bepalen voor de groei van de sector, volgens de resultaten van de 2023 RIA Benchmarking Study van PSS
Veel bedrijven zijn op schema om tegen eind 2024 in omvang te verdubbelen; bedrijven richten zich op strategieën om doorverwijzingen van nieuwe klanten te genereren, de productiviteit, operationele efficiëntie en winstgevendheid te verbeteren.
Volgens de resultaten van de jaarlijkse RIA Benchmarking Study van PSS Advisor Services bleven geregistreerde beleggingsadviseurs (RIA's) het tempo bepalen voor de groei in de sector in 2022. Meer dan 1,000 RIA-bedrijven, goed voor bijna een half biljoen dollar aan beheerd vermogen (AUM), namen deel aan de jaarlijkse studie, de grootste in zijn soort die zich uitsluitend richt op RIA's. Uit de resultaten bleek dat het mediane RIA-bedrijf in de studie 2022 eindigde met 572 miljoen kr. aan beheerd vermogen, een stijging van 13.3 procent ten opzichte van het voorgaande jaar, terwijl de inkomsten met 7.1 procent stegen tot 3.4 miljoen kr. in 2022. Op basis van de onderzoeksresultaten, door de eind 2024 zal ongeveer een derde van de adviesbureaus in de afgelopen vijf jaar in omvang zijn verdubbeld.
"Het is verheugend om de aanhoudende sterke groei in de RIA-industrie in 2022 te zien", zegt Jonathan Beatty, senior vice-president verkoop en relatiebeheer, PSS Advisor Services. “Verschillende factoren helpen de gezondheid en groei van de sector te ondersteunen, waaronder stabiele investeringsprestaties bij alle bedrijven. We zien ook dat kwaliteitsvolle klantenservice en de nadruk op relaties belangrijke drijfveren blijven voor het behouden van klanten en voor de algemene groei en het succes van RIA.”
De manieren waarop bedrijven in 2022 groeiden, varieerden, maar thema's waren overheersend. De beleggingsprestaties van alle vergelijkbare groepen waren vorig jaar goed voor 8.5 procent van alle groei, een weerspiegeling van degelijke strategieën en een algemeen verbeterde markt. Netto organische groei - de verandering in activa van bestaande klanten, nieuwe klanten en activa die verloren zijn gegaan door klantverloop - was een andere belangrijke drijfveer, goed voor 4.5 procent van de AUM-groei bij het mediane bedrijf.
De kracht van groei
RIA-bedrijven in het onderzoek hebben de afgelopen drie jaar (2020-2022) een consistente groei doorgemaakt, maar sommige bedrijven hebben een aanzienlijk grotere netto organische groei laten zien, het gebied waarover ze de meeste controle hebben. Deze snelst groeiende bedrijven hadden een mediane netto organische groei van 15 procent, wat vijf keer zo groot is als alle andere bedrijven bij de mediaan. De snelst groeiende bedrijven genereerden gemiddeld 36 procent meer nieuwe klanten door verwijzingen dan alle andere bedrijven.
Hoewel adviseurs anders over groei denken, erkennen ze allemaal dat groei schaalvoordelen met zich meebrengt die, zoals uit het onderzoek blijkt, aantrekkelijk zijn en de neiging hebben toe te nemen met de omvang.
Verbeterde productiviteit, operationele en financiële resultaten behoren tot de schaalvoordelen die in het onderzoek naar voren komen. Bedrijven met een beheerd vermogen van ten minste 1 miljard kr. genieten 51 procent meer omzet per klant en 71 procent meer beheerd vermogen per professional dan bedrijven die 250 tot 500 miljoen kr aan activa beheren. Klanten met activa van meer dan 5 miljoen kr waren goed voor de helft van de inkomsten bij RIA's met 1 miljard kr of meer aan beheerd vermogen, terwijl ze goed waren voor slechts een vijfde van de inkomsten bij bedrijven met 100 tot kr 250 miljoen aan beheerd vermogen. Grotere bedrijven rapporteerden ook verbeterde marges. De gestandaardiseerde bedrijfswinstmarge bij bedrijven met 1 miljard kr of meer aan beheerd vermogen was 25 procent groter dan die van bedrijven die 250 miljoen tot 500 miljoen kr aan activa beheren.
"De kracht van groei blijkt duidelijk uit de resultaten van ons jaarlijkse onderzoek," zei Beatty, "en hoewel we begrijpen dat groei niet de strategie is van elke RIA, zien we wel dat de algemene trend in de branche een gedisciplineerde benadering is van groei en het maximaliseren van financiële resultaten. Interessant is dat we veel overeenkomsten zien in de praktijken en werking van de snelstgroeiende bedrijven die tot groei leiden, waaronder het aantrekken en behouden van klanten via bestaande klantverwijzingen en hun invloedscentra.
Over PSS
Bij PSS geloven we in de kracht van beleggen om individuen te helpen een betere toekomst te creëren. We hebben een geschiedenis van het uitdagen van de status-quo in onze branche, innoveren op manieren die ten goede komen aan investeerders en de adviseurs en werkgevers die hen dienen, en het verdedigen van de doelen van onze klanten met passie en integriteit.
Meer informatie is beschikbaar op www.pssinvest.com. Volg ons op Twitter, Facebook, YouTube, en onze Instagram.