Exchange Traded Funds

Exchange-traded funds (ETF's) zijn mandjes met effecten die intraday worden verhandeld, zoals individuele aandelen op een beurs, en die doorgaans zijn ontworpen om een ​​onderliggende index te volgen. Ze zijn vergelijkbaar met beleggingsfondsen omdat ze een fondsbeleggingsbenadering in hun structuur hebben. Dat betekent dat ze tal van posities hebben, een soort miniportefeuille.

Elke ETF is meestal gericht op een specifieke sector, activaklasse of categorie. ETF's kunnen worden gebruikt om uw portefeuille te diversifiëren, of, voor de actieve handelaar, ze kunnen worden gebruikt om te profiteren van prijsbewegingen. Bovendien, aangezien ETF's op een beurs worden verhandeld, zoals aandelen, kunt u bij veel van hen ook een "short"-positie innemen (op voorwaarde dat u een goedgekeurde margerekening heeft). Met een shortpositie kunt u een ETF verkopen die u niet echt bezit om te profiteren van neerwaartse prijsbewegingen. Houd er rekening mee dat het shorten van een positie u blootstelt aan theoretisch onbeperkt risico in het geval van opwaartse prijsbewegingen.

Een van de belangrijkste verschillen tussen ETF's en beleggingsfondsen is de intraday-handel. Beleggingsfondsen rekenen af ​​op één prijs aan het einde van de handelsdag, ook wel de intrinsieke waarde of NAV genoemd. ETF's worden overdag op de beurs verhandeld, dus hun prijs fluctueert met de vraag en aanbod op de markt, net als aandelen en andere intraday-verhandelde effecten.

Liquiditeit: De ETF-markt is groot en actief met verschillende populaire, zwaar verhandelde uitgiften. Dit maakt het gemakkelijker om in en uit transacties te komen. De liquiditeit varieert echter sterk, en sommige eng gerichte ETF's zijn illiquide.

keuzes: Er is een enorme verscheidenheid aan ETF's om uit te kiezen in verschillende activaklassen, zoals aandelen en obligaties. U kunt ook kiezen op sector, grondstof, investeringsstijl, geografisch gebied en meer. Veel ETF's worden nog steeds geïntroduceerd met een innovatieve mix van posities.

Diversiteit: Veel beleggers vinden ETF's nuttig om zich te verdiepen in markten waarin ze anders niet zouden beleggen of handelen. Aangezien het om activamanden gaat en niet om individuele aandelen, maken ETF's een meer diverse benadering van beleggen in deze gebieden mogelijk, wat de risico's voor veel investeerders.

Commissies en vergoedingen: ETF's worden doorgaans op commissie verhandeld; PSS biedt echter toegang tot meer dan 250 commissievrije ETF's. Over het algemeen is een ETF doorgaans kostenefficiënter dan een actief beheerd beleggingsfonds, vanwege het geïndexeerde karakter. Dit resulteert vaak in lagere tarieven.

Zoals bij elk type handel, is het belangrijk om een ​​strategie te ontwikkelen en vast te houden die werkt. Handelaren hebben de neiging om een ​​strategie op te bouwen op basis van technische of fundamentele analyse. Technische analyse is gericht op statistieken die zijn gegenereerd door marktactiviteit, zoals prijzen in het verleden, volume en vele andere variabelen. Er worden grafieken en andere soortgelijke technologieën gebruikt. Fundamentele analyse richt zich op het meten van de waarde van een investering op basis van economische, financiële en Federal Reserve-gegevens. Veel handelaren gebruiken een combinatie van zowel technische als fundamentele analyse.

De strategie die u kiest, hangt natuurlijk af van de focus en posities binnen elke afzonderlijke ETF. Een ETF voor bedrijfsobligaties is bijvoorbeeld afhankelijk van fundamenteel onderzoek, zoals de kredietwaardigheid van een bedrijf, eerdere en toekomstige inkomsten, evenals de economische vooruitzichten voor hun sector. Een ETF die bijvoorbeeld een aandelenindex volgt, zal een strategie rechtvaardigen die is gebaseerd op technische gegevens van die index, of een fundamentele analyse die is gericht op hoe de aandelenmarkt kan worden beïnvloed door de algehele economie, of een combinatie van beide.

Er zijn veel soorten Exchange Traded Funds. Enkele van de meest voorkomende ETF's zijn:

Aandelen-ETF - deze bevatten een bepaalde portefeuille van aandelen of aandelen en zijn vergelijkbaar met een index. Ze kunnen worden behandeld als gewone aandelen, omdat ze met winst kunnen worden verkocht en gekocht en gedurende de handelsdag op een beurs worden verhandeld.

Index-ETF – deze bootsen een specifieke index na, zoals de S&P 500 Index. Ze kunnen betrekking hebben op specifieke sectoren, specifieke aandelenklassen of aandelen uit buitenlandse of opkomende markten.

Obligatie-ETF - een op de beurs verhandeld fonds dat specifiek belegt in obligaties of andere vastrentende effecten. Ze kunnen gericht zijn op een bepaald type obligatie of bieden een breed gediversifieerde portefeuille van obligaties van verschillende typen en met verschillende vervaldata.

Grondstoffen-ETF – fysieke goederen bevatten, zoals landbouwproducten, natuurlijke hulpbronnen of edele metalen. Sommige op de beurs verhandelde fondsen kunnen een combinatie van beleggingen in een fysieke grondstof houden, samen met gerelateerde beleggingen in aandelen. Een goud-ETF kan bijvoorbeeld een portefeuille hebben die het bezit van fysiek goud combineert met aandelen in goudmijnbedrijven.

Valuta-ETF - deze worden belegd in een enkele valuta of een mand met verschillende valuta's en worden veel gebruikt door beleggers die blootstelling willen krijgen aan de valutamarkt zonder rechtstreeks in futures of de forexmarkt te handelen. Deze op de beurs verhandelde fondsen volgen meestal de meest populaire internationale valuta's, zoals de Amerikaanse dollar, Canadese dollar, euro, Britse pond en Japanse yen.

Inverse ETF - Een inverse exchange traded fund wordt gecreëerd door verschillende derivaten te gebruiken om winst te maken door short selling wanneer de waarde van een groep effecten of een brede marktindex daalt.

Actief beheerde ETF - deze ETF's worden beheerd door een beheerder of een beleggingsteam dat beslist over de toewijzing van portefeuilleactiva. Omdat ze actief worden beheerd, hebben ze een hogere omloopsnelheid van de portefeuille in vergelijking met bijvoorbeeld indexfondsen.

Leveraged ETF - Op de beurs verhandelde fondsen die meestal bestaan ​​uit financiële derivaten die de mogelijkheid bieden om investeringen te benutten en daardoor mogelijk winsten te vergroten. Deze worden meestal gebruikt door handelaren die speculanten zijn die willen profiteren van kortetermijnhandelsmogelijkheden in belangrijke aandelenindexen.

Vastgoed-ETF – Dit zijn fondsen die zijn belegd in vastgoedbeleggingstrusts (REIT's), vastgoedservicebedrijven, vastgoedontwikkelingsbedrijven en door hypotheek gedekte effecten (MBS). Ze kunnen ook echt fysiek onroerend goed bezitten, inclusief alles van onbebouwd land tot groot commercieel onroerend goed.