onderwijs


Basisprincipes van aandelenanalyse


onderwijs


Basisprincipes van aandelenanalyse

Bull- en bearmarkten en short selling

Twee van de basisconcepten van beurshandel zijn 'bull'- en 'bear'-markten.

De term bullmarkt wordt gebruikt om te verwijzen naar een aandelenmarkt waarin de prijs van aandelen over het algemeen stijgt. Dit is het type markt waarin de meeste beleggers gedijen, aangezien de meerderheid van de aandelenbeleggers kopers van aandelen zijn in plaats van shortsellers. Er is sprake van een berenmarkt wanneer de aandelenkoersen over het algemeen in prijs dalen.

Beleggers kunnen zelfs in dalende markten nog steeds profiteren van short selling. Short selling is de praktijk van het lenen van aandelen die de belegger niet bezit van een beursvennootschap die wel aandelen van de aandelen bezit. De belegger verkoopt vervolgens de geleende aandelen op de secundaire markt en ontvangt het geld van die verkoop van aandelen. Als de aandelenkoers daalt zoals de belegger hoopt, kan de belegger winst maken door een voldoende aantal aandelen te kopen om het aantal geleende aandelen terug te geven aan de makelaar tegen een totale prijs die lager is dan wat hij ontving voor de verkoop van aandelen van het aandeel eerder tegen een hogere prijs.

Als een belegger bijvoorbeeld van mening is dat de aandelen van bedrijf "A" waarschijnlijk zullen dalen vanaf de huidige prijs van $ 20 per aandeel, kan de belegger een zogenaamde margedeposito neerleggen om 100 aandelen van de aandelen te lenen van zijn makelaar. Vervolgens verkoopt hij die aandelen voor $ 20 per stuk, de huidige prijs, wat hem $ 2,000 oplevert. Als het aandeel vervolgens daalt tot $ 10 per aandeel, kan de belegger 100 aandelen kopen om terug te keren naar zijn makelaar voor slechts $ 1,000, waardoor hij een winst van $ 1,000 overhoudt.

voorraad_img1
voorraad_img2

Aandelen analyseren - marktkapitalisatie, winst per aandeel en financiële ratio's

Aandelenmarktanalisten en beleggers kunnen naar verschillende factoren kijken om de waarschijnlijke toekomstige richting van een aandeel aan te geven, omhoog of omlaag in prijs.

Hier is een overzicht van enkele van de meest bekeken variabelen voor aandelenanalyse.

De marktkapitalisatie van een aandeel, of marktkapitalisatie, is de totale waarde van alle uitstaande aandelen van het aandeel. Een hogere marktkapitalisatie duidt meestal op een bedrijf dat meer gevestigd en financieel gezond is.

Beursgenoteerde bedrijven zijn door regelgevende instanties van de beurs verplicht om regelmatig winstrapporten te verstrekken. Deze rapporten, die driemaandelijks en jaarlijks worden uitgebracht, worden door marktanalisten nauwlettend in de gaten gehouden als een goede indicator van hoe goed het bedrijf het doet. Een van de belangrijkste factoren die op basis van winstrapporten worden geanalyseerd, is de winst per aandeel (EPS) van het bedrijf, die de winst van het bedrijf weergeeft zoals verdeeld over al zijn uitstaande aandelen.

Analisten en investeerders onderzoeken ook vaak een aantal financiële ratio's die bedoeld zijn om de financiële stabiliteit, winstgevendheid en groeipotentieel van een beursgenoteerd bedrijf aan te geven. Hieronder volgen enkele van de belangrijkste financiële ratio's die beleggers en analisten in overweging nemen:

Verhouding prijs/winst (P/E)

De verhouding van de aandelenkoers van een bedrijf ten opzichte van de EPS. Een hogere K/W-ratio geeft aan dat beleggers bereid zijn hogere prijzen per aandeel te betalen voor de aandelen van het bedrijf, omdat ze verwachten dat het bedrijf zal groeien en de aandelenkoers zal stijgen.

Verhouding schuld / eigen vermogen

Dit is een fundamentele maatstaf voor de financiële stabiliteit van een bedrijf, omdat het laat zien welk percentage van de bedrijfsactiviteiten wordt gefinancierd met schulden in vergelijking met welk percentage wordt gefinancierd door aandeleninvesteerders. Een lagere verhouding tussen vreemd vermogen en eigen vermogen, wat wijst op primaire financiering door investeerders, verdient de voorkeur.

Ratio op eigen vermogen (ROE): De ratio van het rendement op eigen vermogen (ROE) wordt beschouwd als een goede indicator van het groeipotentieel van een bedrijf, omdat het het netto-inkomen van het bedrijf laat zien in verhouding tot de totale aandeleninvestering in het bedrijf.

Rendement op eigen vermogen (ROE) Ratio

De ratio van het rendement op het eigen vermogen (ROE) wordt beschouwd als een goede indicator van het groeipotentieel van een bedrijf, omdat het het netto-inkomen van het bedrijf laat zien in verhouding tot de totale aandeleninvestering in het bedrijf.

Winstmarge

Er zijn verschillende winstmarge-ratio's die beleggers kunnen overwegen, waaronder de operationele winstmarge en de nettowinstmarge. Het voordeel van kijken naar de winstmarge in plaats van alleen een absoluut winstcijfer in dollar, is dat het laat zien wat de procentuele winstgevendheid van een bedrijf is. Een bedrijf kan bijvoorbeeld een winst van $ 2 miljoen laten zien, maar als dat zich slechts vertaalt in een winstmarge van 3%, kan een significante daling van de inkomsten de winstgevendheid van het bedrijf bedreigen.

Andere veelgebruikte financiële ratio's zijn onder meer het rendement op activa (ROA), het dividendrendement, de koers-boekwaarde (P/B)-ratio, de huidige ratio en de omloopsnelheid van de voorraad.

Bronnen:
www.wikipedia.org / www.corporatefinanceinstitute.com / www.businessdictionary.com / www.readyratios.com / www.moneycrashers.com

PSS downloaden
Trading Platform

    Vraag vandaag nog een telefoontje aan van uw toegewijde team

    Laten we een relatie opbouwen



    Neem gerust contact op!

    Zorg ervoor dat u een afspraak maakt voordat u ons filiaal bezoekt voor online handelsservice, aangezien niet alle filialen een financiële dienstverlener hebben.