onderwijs


Economische indicatoren Fundamentele analyse - Forex economische indicatoren


onderwijs


 

ECONOMISCHE INDICATOREN

Fundamentele analyse is een methode die verdienrapporten, balansen, economische indicatoren, sociale factoren en overheidsbeleid analyseert van een conjunctuurcyclus die prijsbewegingen en trends van de markt kan voorspellen.

Technische indicatoren zijn objectiever dan gebiedspatronen en trendlijnen, die kunnen worden gebruikt om de balans tussen de bullish traders en de bearish traders te bepalen. Elke technische indicator kan op zichzelf worden gebruikt, maar een combinatie van twee of drie is ideaal.

Geavanceerde handelaren kunnen er ook voor kiezen om technische indicatoren te combineren met trendlijn- en gebiedspatroonformaties.

Technische basisindicatoren vallen in drie categorieën, namelijk: trendvolger, oscillator en volume. Aangezien er voor elke technische indicator vooraf ingestelde parameters zijn, is het het beste om de instellingen aan te passen om de prestaties te maximaliseren. Een handelaar zal het percentage moeten aanpassen, afhankelijk van het valutapaar en het tijdsbestek waar hij naar kijkt. Om te bepalen welke technische indicator het beste bij u past, kunt u het beste een grondige kennis van elk van deze indicatoren krijgen om elke vorm van verkeerde interpretatie te voorkomen.

funda_img1
funda_img2

Indicatoren van de bedrijfslevenscyclus

Er zijn twee soorten indicatoren die de beweging van de economie beschrijven wanneer deze een bepaalde fase van de conjunctuurcyclus ingaat; de voorlopende en de achterblijvende indicatoren.

Leidende indicator

Een Leading Indicator probeert te vertellen wat de markt in de toekomst zal doen. Ze worden gebruikt om veranderingen in de economie te voorspellen, maar zijn niet altijd nauwkeurig. Voorbeelden van voorlopende indicatoren zijn productiewerkweek, bouwvergunningen, claims voor werkloosheidsverzekeringen, geldhoeveelheid, voorraadwijzigingen en aandelenkoersen. De centrale banken houden veel van deze indicatoren in de gaten terwijl ze beslissen wat ze met de rentetarieven moeten doen.

Belangrijke leidende indicatoren zijn:

Stock Market

Hoewel de aandelenmarkt niet de belangrijkste indicator is, is het wel degene waar de meeste mensen als eerste naar kijken. Omdat aandelenkoersen gedeeltelijk zijn gebaseerd op wat bedrijven naar verwachting zullen verdienen, kan de markt de richting van de economie aangeven als de winstramingen juist zijn.

Een sterke markt kan er bijvoorbeeld op wijzen dat de winstramingen hoger zijn en dat de economie zich daarom voorbereidt op bloei. Omgekeerd kan een dalende markt erop wijzen dat de bedrijfswinsten naar verwachting zullen dalen en dat de economie op een recessie afstevent.

Er zijn echter inherente gebreken aan het vertrouwen op de aandelenmarkt als leidende indicator. Ten eerste kunnen winstramingen verkeerd zijn. Ten tweede is de aandelenmarkt kwetsbaar voor manipulatie. De regering en de Federal Reserve hebben bijvoorbeeld kwantitatieve versoepeling, federaal stimuleringsgeld en andere strategieën gebruikt om de markten hoog te houden om te voorkomen dat het publiek in paniek raakt in het geval van een economische crisis.

Bovendien kunnen Wall Street-handelaren en bedrijven cijfers manipuleren om aandelen op te blazen via grootschalige transacties, complexe financiële derivatenstrategieën en creatieve boekhoudprincipes (legaal en illegaal). Aangezien individuele aandelen en de totale markt als zodanig kunnen worden gemanipuleerd, is een aandelen- of indexprijs niet noodzakelijk een weerspiegeling van de werkelijke onderliggende sterkte of waarde.

Ten slotte is de aandelenmarkt ook vatbaar voor het creëren van "bubbels", die een vals positief resultaat kunnen geven met betrekking tot de richting van de markt. Marktzeepbellen ontstaan ​​wanneer beleggers onderliggende economische indicatoren negeren, en louter uitbundigheid leidt tot niet-ondersteunde prijsstijgingen. Dit kan een "perfecte storm" veroorzaken voor een marktcorrectie, die we zagen toen de markt in 2008 crashte als gevolg van overgewaardeerde subprime-leningen en credit default swaps.

Productieactiviteit

De productieactiviteit is een andere indicator van de toestand van de economie. Dit beïnvloedt het BBP (bruto binnenlands product) sterk; een stijging die wijst op meer vraag naar consumptiegoederen en, op zijn beurt, een gezonde economie. Bovendien, aangezien arbeiders nieuwe goederen moeten vervaardigen, stimuleert een toename van de productieactiviteit ook de werkgelegenheid en mogelijk ook de lonen.

Een toename van de productieactiviteit kan echter ook misleidend zijn. Soms bereiken de geproduceerde goederen bijvoorbeeld de eindconsument niet. Ze kunnen een tijdje in de groothandel of winkelvoorraad zitten, wat de kosten voor het aanhouden van de activa verhoogt. Daarom is het bij het bekijken van productiegegevens ook belangrijk om naar gegevens over detailhandelsverkopen te kijken. Als beide stijgen, geeft dit aan dat er een verhoogde vraag naar consumptiegoederen is. Het is echter ook belangrijk om naar voorraadniveaus te kijken, die we hierna zullen bespreken.

Voorraadniveaus

Hoge voorraadniveaus kunnen twee heel verschillende dingen weerspiegelen: ofwel dat de vraag naar voorraad naar verwachting zal toenemen of dat er momenteel een gebrek aan vraag is.

In het eerste scenario stapelen bedrijven doelbewust hun voorraad op om zich voor te bereiden op een groter verbruik in de komende maanden. Als de consumentenactiviteit zoals verwacht toeneemt, kunnen bedrijven met een hoge voorraad aan de vraag voldoen en zo hun winst vergroten. Beide zijn goede dingen voor de economie.

In het tweede scenario weerspiegelen hoge voorraden echter dat het aanbod van het bedrijf de vraag overtreft. Dit kost bedrijven niet alleen geld, maar het geeft ook aan dat zowel de detailhandelsverkopen als het consumentenvertrouwen zijn gedaald, wat er verder op wijst dat er moeilijke tijden in aantocht zijn.

Retail Sales

Detailhandelsverkopen zijn bijzonder belangrijke statistieken en werken hand in hand met voorraadniveaus en productieactiviteiten. Het belangrijkste is dat sterke detailhandelsverkopen het bbp direct verhogen, wat ook de eigen valuta versterkt. Wanneer de verkoop verbetert, kunnen bedrijven meer werknemers inhuren om meer producten te verkopen en te produceren, wat op zijn beurt weer meer geld in de zakken van de consument brengt.

Een nadeel van deze statistiek is echter dat het geen rekening houdt met hoe mensen hun aankopen betalen. Als consumenten bijvoorbeeld schulden aangaan om goederen te kopen, kan dit duiden op een naderende recessie als de schuld te hoog wordt om af te betalen. Over het algemeen wijst een stijging van de detailhandelsverkopen echter op een aantrekkende economie.

Bouwvergunningen

Bouwvergunningen bieden een vooruitziende blik in het toekomstige aanbodniveau van onroerend goed. Een hoog volume geeft aan dat de bouwsector actief zal zijn, wat meer banen en opnieuw een stijging van het BBP voorspelt.

Maar net als bij voorraadniveaus, als er meer huizen worden gebouwd dan consumenten bereid zijn te kopen, haalt dit de winst van de bouwer weg. Ter compensatie zullen de huizenprijzen waarschijnlijk dalen, wat op zijn beurt de hele vastgoedmarkt devalueert en niet alleen 'nieuwe' huizen.

Huizenmarkt

Een daling van de huizenprijzen kan erop wijzen dat het aanbod de vraag overtreft, dat de bestaande prijzen onbetaalbaar zijn en/of dat de huizenprijzen te hoog zijn opgelopen en gecorrigeerd moeten worden als gevolg van een huizenzeepbel.

In elk scenario heeft een daling van het aantal woningen om verschillende belangrijke redenen een negatief effect op de economie:

  • Ze verminderen het vermogen van de huiseigenaar.
  • Ze verminderen het aantal bouwbanen dat nodig is om nieuwe huizen te bouwen, waardoor de werkloosheid toeneemt.
  • Ze verlagen de onroerendgoedbelasting, wat de overheidsmiddelen beperkt.
  • Huiseigenaren zijn minder goed in staat om hun huizen te herfinancieren of te verkopen, waardoor ze gedwongen kunnen worden tot afscherming.

 

Als je naar woninggegevens kijkt, kijk dan naar twee dingen: veranderingen in woningwaardes en veranderingen in verkopen. Wanneer de verkoop daalt, geeft dit over het algemeen aan dat de waarden ook zullen dalen. De ineenstorting van de huizenzeepbel in 2007 had bijvoorbeeld ernstige gevolgen voor de economie en wordt algemeen verweten dat de Verenigde Staten in een recessie terechtkwamen.

Niveau van startende nieuwe bedrijven

Het aantal nieuwe bedrijven dat de economie betreedt, is een andere indicator van de economische gezondheid. Sommigen hebben zelfs beweerd dat kleine bedrijven meer werknemers aannemen dan grotere bedrijven en daardoor meer bijdragen aan het aanpakken van de werkloosheid.

Bovendien kunnen kleine bedrijven aanzienlijk bijdragen aan het BBP en introduceren ze innovatieve ideeën en producten die groei stimuleren. Daarom is de toename van kleine bedrijven een uiterst belangrijke indicator van het economische welzijn van een kapitalistische natie.

Achterblijvende indicator

Een Lagging Indicator is een economische indicator die traag reageert op economische veranderingen en daardoor weinig voorspellende waarde heeft. Over het algemeen volgen dit soort indicatoren een gebeurtenis; ze zijn historisch van aard. In een prestatiemeetsysteem is de door een bedrijf verdiende winst bijvoorbeeld een achterblijvende indicator omdat deze een historische prestatie weerspiegelt; op dezelfde manier is een verbeterde klanttevredenheid het resultaat van initiatieven die in het verleden zijn genomen. Achterblijvende indicatoren laten zien hoe goed een economie de afgelopen maanden heeft gepresteerd, waardoor economen hun voorspellingen kunnen herzien en betere voorspellingen kunnen doen.

Belangrijke achterblijvende indicatoren zijn:

Bruto Binnenlands Product (BBP)

Het BBP wordt door economen doorgaans beschouwd als de belangrijkste maatstaf voor de huidige gezondheid van de economie. Als het BBP stijgt, is dat een teken dat de economie sterk is. In feite zullen bedrijven hun uitgaven voor voorraad, salarisadministratie en andere investeringen aanpassen op basis van de BBP-output.

Het BBP is echter ook geen foutloze indicator. Net als de aandelenmarkt kan het bbp misleidend zijn vanwege programma's als kwantitatieve versoepeling en buitensporige overheidsuitgaven. Zo heeft de regering het BBP met 4% verhoogd als gevolg van stimuleringsuitgaven en heeft de Federal Reserve ongeveer $ 2 biljoen in de economie gepompt. Beide pogingen om de gevolgen van de recessie te corrigeren, zijn op zijn minst gedeeltelijk verantwoordelijk voor de groei van het BBP.

Bovendien, als een achterblijvende indicator, twijfelen sommigen aan de werkelijke waarde van de BBP-statistiek. Het vertelt ons immers gewoon wat er al is gebeurd, niet wat er gaat gebeuren. Niettemin is het BBP een belangrijke bepalende factor voor het al dan niet ingaan van een recessie in de Verenigde Staten. De vuistregel is dat wanneer het BBP meer dan twee kwartalen daalt, er een recessie op komst is.

Inkomen en loon

Als de economie efficiënt werkt, moeten de inkomsten regelmatig stijgen om gelijke tred te houden met de gemiddelde kosten van levensonderhoud. Wanneer de inkomens echter dalen, is dit een teken dat werkgevers ofwel de lonen verlagen, werknemers ontslaan of hun uren verminderen. Dalende inkomens kunnen ook een weerspiegeling zijn van een omgeving waarin investeringen niet zo goed presteren.

Inkomens worden uitgesplitst naar verschillende demografische gegevens, zoals geslacht, leeftijd, etniciteit en opleidingsniveau, en deze demografie geeft inzicht in hoe de lonen veranderen voor verschillende groepen. Dit is belangrijk omdat een trend die een paar uitschieters treft, kan duiden op een inkomensprobleem voor het hele land, in plaats van alleen voor de groepen die het veroorzaakt.

Werkloosheidscijfer

Het werkloosheidspercentage is erg belangrijk en meet het aantal mensen dat werk zoekt als percentage van de totale beroepsbevolking. In een gezonde economie zal het werkloosheidspercentage tussen de 3% en 5% liggen.

Wanneer de werkloosheidscijfers echter hoog zijn, hebben consumenten minder geld te besteden, wat een negatief effect heeft op winkels, het BBP, huizenmarkten en aandelen, om er maar een paar te noemen. De staatsschuld kan ook toenemen via stimuleringsuitgaven en hulpprogramma's, zoals werkloosheidsuitkeringen en voedselbonnen.

Zoals de meeste andere indicatoren kan het werkloosheidspercentage echter misleidend zijn. Het geeft alleen het deel van de werklozen weer dat in de afgelopen vier weken werk heeft gezocht en beschouwt degenen met deeltijdwerk als volledig werkend. Daarom kan het officiële werkloosheidscijfer in feite aanzienlijk worden onderschat.

Een alternatieve maatstaf is om als werkloze werknemers degenen op te nemen die marginaal gehecht zijn aan de beroepsbevolking (dwz degenen die zijn gestopt met zoeken maar weer een baan zouden nemen als de economie zou verbeteren) en degenen die alleen parttime werk kunnen vinden.

Consumentenprijsindex (inflatie)

De consumentenprijsindex (CPI) weerspiegelt de gestegen kosten van levensonderhoud of inflatie. De CPI wordt berekend door de kosten van essentiële goederen en diensten te meten, waaronder voertuigen, medische zorg, professionele diensten, onderdak, kleding, transport en elektronica. De inflatie wordt dan bepaald door de gemiddelde stijging van de kosten van de totale goederenmand over een bepaalde periode.

Een hoge inflatie kan de waarde van de dollar sneller doen eroderen dan het inkomen van de gemiddelde consument kan compenseren. Hierdoor daalt de koopkracht van de consument en daalt de gemiddelde levensstandaard. Bovendien kan inflatie invloed hebben op andere factoren, zoals banengroei, en kan leiden tot een daling van de werkgelegenheidsgraad en het bbp.

Inflatie is echter niet helemaal slecht, zeker niet als ze in lijn is met veranderingen in het inkomen van de gemiddelde consument. Enkele belangrijke voordelen van gematigde inflatieniveaus zijn:

  • Het stimuleert uitgaven en investeringen, wat kan helpen een economie te laten groeien. Anders zou de waarde van geld in contanten eenvoudig worden aangetast door inflatie.
  • Het houdt de rente op een matig hoog niveau, wat mensen aanmoedigt om hun geld te investeren en leningen te verstrekken aan kleine bedrijven en ondernemers.
  • Het is geen deflatie, die kan leiden tot een economische depressie.

 

Deflatie is een toestand waarin de kosten van levensonderhoud dalen. Hoewel dit als een goede zaak klinkt, is het een indicator dat de economie er erg slecht aan toe is. Deflatie treedt op wanneer consumenten besluiten te bezuinigen en wordt vaak veroorzaakt door een vermindering van de geldhoeveelheid. Dit dwingt retailers hun prijzen te verlagen om aan een lagere vraag te voldoen. Maar naarmate retailers hun prijzen verlagen, krimpen hun winsten aanzienlijk. Omdat ze niet zoveel geld hebben om hun werknemers, schuldeisers en leveranciers te betalen, moeten ze hun lonen verlagen, werknemers ontslaan of hun leningen niet betalen.

Deze problemen zorgen ervoor dat de geldhoeveelheid nog verder krimpt, wat leidt tot meer deflatie en een vicieuze cirkel die kan leiden tot een economische depressie.

Currency Strength

Een sterke valuta vergroot de koop- en verkoopkracht van een land met andere landen. Het land met de sterkere valuta kan zijn producten in het buitenland tegen hogere buitenlandse prijzen verkopen en producten goedkoper importeren.

Er zijn echter ook voordelen aan het hebben van een zwakke dollar. Als de dollar zwak is, kunnen de Verenigde Staten meer toeristen aantrekken en andere landen aanmoedigen om Amerikaanse goederen te kopen. Sterker nog, naarmate de dollar daalt, neemt de vraag naar Amerikaanse producten toe.

Rentetarieven

De rentetarieven zijn een andere belangrijke achterblijvende indicator van de economische groei. Ze vertegenwoordigen de kosten van het lenen van geld en zijn gebaseerd op de federale fondsenrente, die de snelheid vertegenwoordigt waartegen geld van de ene bank aan de andere wordt uitgeleend en wordt bepaald door het Federal Open Market Committee (FOMC). Deze tarieven veranderen als gevolg van economische en marktgebeurtenissen.

Wanneer de federale fondsenrente stijgt, moeten banken en andere geldschieters hogere rentetarieven betalen om geld te krijgen. Zij lenen op hun beurt geld aan kredietnemers tegen hogere tarieven om te compenseren, waardoor kredietnemers terughoudender zijn om leningen aan te gaan. Dit ontmoedigt bedrijven om uit te breiden en consumenten om schulden aan te gaan. Als gevolg hiervan stagneert de BBP-groei.

Aan de andere kant kunnen te lage tarieven leiden tot een grotere vraag naar geld en de kans op inflatie vergroten, wat, zoals we hierboven hebben besproken, de economie en de waarde van zijn valuta kan verstoren. De huidige rentetarieven zijn dus indicatief voor de huidige toestand van de economie en kunnen ook een indicatie zijn van de richting waarin deze zou kunnen uitgaan.

Bedrijfswinsten

Sterke bedrijfswinsten zijn gecorreleerd met een stijging van het BBP omdat ze een stijging van de verkoop weerspiegelen en daarom banengroei stimuleren. Ze verhogen ook de prestaties van de aandelenmarkt, aangezien beleggers op zoek gaan naar plaatsen om inkomsten te beleggen. Dat gezegd hebbende, weerspiegelt winstgroei niet altijd een gezonde economie.

Tijdens de recessie die in 2008 begon, genoten bedrijven bijvoorbeeld hogere winsten, voornamelijk als gevolg van buitensporige outsourcing en inkrimping (inclusief grote banenverlies). Aangezien beide activiteiten banen uit de economie haalden, suggereerde deze indicator ten onrechte een sterke economie.

Handelsbalans

De handelsbalans is het netto verschil tussen de waarde van export en import en laat zien of er een handelsoverschot is (meer geld komt het land binnen) of een handelstekort (meer geld gaat het land uit).

Handelsoverschotten zijn over het algemeen wenselijk, maar als het handelsoverschot te hoog is, maakt een land mogelijk niet volledig gebruik van de mogelijkheid om producten van andere landen te kopen. Dat wil zeggen, in een wereldeconomie zijn landen gespecialiseerd in het vervaardigen van specifieke producten, terwijl ze profiteren van de goederen die andere landen produceren tegen een goedkoper, efficiënter tarief.

Handelstekorten kunnen echter leiden tot aanzienlijke binnenlandse schulden. Op de lange termijn kan een handelstekort leiden tot een devaluatie van de lokale valuta naarmate de buitenlandse schuld toeneemt. Deze toename van de schuld zal de geloofwaardigheid van de lokale valuta verminderen, wat onvermijdelijk de vraag ernaar en daarmee de waarde zal verminderen. Bovendien zal een aanzienlijke schuld waarschijnlijk leiden tot een grote financiële last voor toekomstige generaties, die gedwongen zullen worden deze af te betalen.

Waarde van grondstoffenvervangers in Amerikaanse dollar

Goud en zilver worden vaak gezien als vervangers van de Amerikaanse dollar. Wanneer de economie lijdt of de waarde van de Amerikaanse dollar daalt, stijgen deze goederen in prijs omdat meer mensen ze kopen als een maatregel van bescherming. Ze worden beschouwd als een intrinsieke waarde die niet afneemt.

Omdat deze metalen bovendien in Amerikaanse dollars zijn geprijsd, moet elke verslechtering of verwachte daling van de waarde van de dollar logischerwijs leiden tot een stijging van de prijs van het metaal. De prijzen van edelmetalen kunnen dus fungeren als een weerspiegeling van het consumentenvertrouwen ten aanzien van de Amerikaanse dollar en zijn toekomst. Denk bijvoorbeeld aan de recordhoge goudprijs van $1,900 per ounce in 2011, toen de waarde van de Amerikaanse dollar verslechterde.

Bronnen:
www.wikipedia.org / www.corporatefinanceinstitute.com / www.businessdictionary.com / www.readyratios.com / www.moneycrashers.com

PSS downloaden
Trading Platform

    Vraag vandaag nog een telefoontje aan van uw toegewijde team

    Laten we een relatie opbouwen



    Neem gerust contact op!

    Zorg ervoor dat u een afspraak maakt voordat u ons filiaal bezoekt voor online handelsservice, aangezien niet alle filialen een financiële dienstverlener hebben.