Basisprincipes van technische analyse

Wat is technische analyse

Technische analyse wordt gedefinieerd als de studie van de markt zelf door de analyse van prijsactie met behulp van grafieken die toekomstige prijsbewegingen voorspellen.

Technische analyse kan worden gezien als een combinatie van toegepaste sociale psychologie en statistiek, zoals het nemen van peilingen.

Het doel van technische analyse is om trends en veranderingen in het gedrag van menigten te detecteren en die informatie op een kwantificeerbare manier uit te drukken om intelligente handelsbeslissingen te nemen.

Technische analyse is gebaseerd op drie premissen van de Dow-theorie:

1. "Alles met prijskorting", dat wil zeggen alle fundamentele informatie, openbaar of niet-openbaar, wordt al in de prijs weerspiegeld.

2. "Prijs heeft de neiging om in trends te bewegen", dat wil zeggen dat prijsbewegingen niet willekeurig zijn en dat men de algemene richting ervan kan bepalen.

3. "De geschiedenis herhaalt zich", dat wil zeggen, de menselijke psychologie heeft een impact op de prijs en de menselijke psychologie heeft repetitieve patronen die kunnen worden uitgebuit door goed geïnformeerde handelaren.

Categorie technische analyse

Moderne technische analyse kan worden onderverdeeld in klassieke kaartanalyse of geautomatiseerde technische analyse.

Klassieke grafiekanalyse

• Maakt gebruik van trendlijnen om potentiële steun- en weerstandsgebieden te detecteren.
• Gebruikt interpretatie van prijsverschillen, kandelaarpatronen, omkeringen op een dag en volume-uitbreiding of -krimp als handelsinstrumenten.

 

Geautomatiseerde technische analyse

• Maakt gebruik van computersoftware om technische indicatoren te construeren. Technische indicatoren zijn in feite wiskundige interpretaties van prijsbewegingen en worden meestal in grafische vorm weergegeven.
• Objectiever dan klassieke grafiekanalyse; grootste nadeel is dat indicatoren soms tegenstrijdige signalen geven.

Soorten diagrammen

Grafieken zijn de belangrijkste instrumenten voor technische analyse en momenteel zijn er vijf grafiektypen beschikbaar voor de moderne handelaar.

Deze vijf soorten grafieken zijn de OHLC of staafgrafiek, de Japanse kandelaars, de lijngrafiek, de berggrafiek en de punt- en figuurgrafiek.

Grafieken worden gebruikt om de openingsprijs, de hoogste prijs, de laagste prijs en de slotkoers weer te geven. De openingsprijs is het startpunt van het door u gekozen tijdsbestek. De High is het punt dat de maximale kracht van bullish handelaren laat zien, terwijl de Low de maximale kracht van bearish handelaren laat zien. De slotkoers is de vaste prijs aan het einde van het door u gekozen tijdsbestek. Elk van deze componenten vertelt een verhaal over de beren en de stieren. Als het slot bijvoorbeeld hoger is dan het open en het slot dichtbij het hoogste is, dan toont dit aan dat de stieren de beren vertrapten gedurende die periode.

Het handelsplatform van PSS ondersteunt alleen de lijngrafiek, OHLC of staafgrafiek en de Japanse kandelaars, aangezien dit de meest gebruikte grafiektypen zijn.

Lijnschema's

• Het eenvoudigste en meest elementaire grafiektype.
• Plots slechts een van de soorten prijzen - of het nu de open, lage, hoge of close is. De meeste handelaren gebruiken de close omdat deze als de belangrijkste wordt beschouwd.
• De belangrijkste tekortkoming van de lijngrafiek is dat deze niet het verhaal van de beren en de stieren vertelt, omdat deze zich alleen richt op de hoogte, de diepte of de slotfase.
• Heeft een beperkt gebruik, hoewel sommige handelaren liever de lijngrafiek gebruiken bij het gebruik van bepaalde indicatoren, zoals het voortschrijdend gemiddelde.

 

OHLC (Open Hoog Laag Dicht)

• Meestal aangeduid als het staafdiagram.
• Het meest gebruikte grafiektype.
• De positionering van de openings- en slotkoers vertelt het verhaal van wat er gebeurde tussen de beren en de stieren in de tralies.

 

Japanse kandelaars

• Naar verluidt gebruikt door Japanse rijsthandelaren sinds het einde van de 1800e eeuw.
• Zijn populariteit is te danken aan het feit dat de Japanse kandelaar visueel voorstelt of de beren of stieren wonnen tijdens de vorige kandelaar. Het geeft ook informatie over de openingskoers, de hoogste, de laagste en de slotkoers en de slotkoers.
  Bullish kandelaars worden meestal weergegeven als wit, terwijl bearish kandelaars zwarte lichamen hebben.
• Het bestaat ook uit vier hoofdprijzen: hoog, laag, open en dicht. Als het slot boven het open ligt, wordt er een holle kandelaar getrokken.
• Terwijl, als de sluiting onder de open ligt, er een gevulde kandelaar wordt getekend. Gewoonlijk het staafdiagram genoemd.

Trendlijnen en trendkanalen

Klassieke chartisten gebruiken trendlijnen om steun- en weerstandsgebieden te bepalen.

De klassieke manier om een ​​opwaartse trendlijn te tekenen is door twee eerdere dalen met een lijn te verbinden. Als de lijn omhoog wijst, is er sprake van een opwaartse trend. Om de trendlijn te valideren, moet de prijs de trendlijn raken en weer omhoog stuiteren. Een meer geavanceerde techniek is het gebruik van handelskanalen. Om een ​​opwaarts trendkanaal te creëren, verbindt u eerst de twee meest recente dalen en trekt u er vervolgens een lijn parallel aan, maar verbindt u deze keer de meest recente pieken.

De klassieke manier om een ​​neerwaartse trendlijn te tekenen is door twee eerdere pieken met een lijn te verbinden. Als de lijn naar beneden wijst, is er sprake van een neerwaartse trend. Om de trendlijn te valideren, moet de prijs de trendlijn raken en weer naar beneden stuiteren. Een meer geavanceerde techniek is het gebruik van handelskanalen. Om een ​​neerwaarts trendkanaal te creëren, verbindt u eerst de twee meest recente pieken en trekt u er vervolgens een lijn parallel aan, maar verbindt u deze keer de meest recente dalen.

Concept van steun en weerstand

Support
Ondersteuning is het prijsniveau waarbij de vraag sterk genoeg wordt geacht om te voorkomen dat de prijs verder daalt. De logica dicteert dat naarmate de prijs daalt in de richting van ondersteuning en goedkoper wordt, kopers meer geneigd zijn om te kopen en verkopers minder geneigd zijn om te verkopen. Tegen de tijd dat de prijs het ondersteuningsniveau bereikt, wordt aangenomen dat de vraag het aanbod zal overwinnen en zal voorkomen dat de prijs onder het ondersteuningsniveau daalt.

Weerstand
Weerstand is het prijsniveau waarbij de verkoop sterk genoeg wordt geacht om te voorkomen dat de prijs verder stijgt. De logica schrijft voor dat naarmate de prijs in de richting van weerstand stijgt, verkopers meer geneigd zijn om te verkopen en kopers minder geneigd zijn om te kopen. Tegen de tijd dat de prijs het weerstandsniveau bereikt, wordt aangenomen dat het aanbod de vraag zal overwinnen en zal voorkomen dat de prijs boven de weerstand uitstijgt.

Dingen om te onthouden over trendlijnen en kanalen

• Een trendlijn die vijf of meer keer is getest, is betrouwbaar en een breuk van deze trendlijn is een significante gebeurtenis die waarschijnlijk een omkering aangeeft.
• Trendkanalen met een hoge volatiliteit zijn betrouwbaarder en moeilijker te doorbreken.
• Er is voldoende volume nodig om weerstandsgebieden te doorbreken, maar er is niet genoeg volume nodig om steungebieden te doorbreken.
• Trendlijnen en trendkanalen moeten idealiter een hoek van 45 graden hebben, anders worden ze als te zwak of te onhoudbaar beschouwd.

Patronen identificeren

Patronen, ook wel Area Patterns genoemd, zijn afbeeldingen, vormen of formaties die op prijsgrafieken verschijnen en gemakkelijk kunnen worden herkend door degenen die ermee vertrouwd zijn.

Prijspatronen kunnen worden onderverdeeld in voortzettingspatronen of omkeringspatronen.

Voortzettingspatronen, zoals de naam al doet vermoeden, zijn gebiedspatronen die een korte pauze aangeven als de trend op het punt staat te stoppen en die trend klaar is om zijn richting voort te zetten.

Omkeringspatronen, aan de andere kant, zijn gebiedspatronen die aangeven dat de huidige trend op het punt staat te eindigen en dat er een richtingsverandering gaat plaatsvinden.

Oplopende driehoek
Gevormd wanneer prijzen beginnen te consolideren in een dergelijk patroon dat het tekenen van steun- en weerstandslijnen resulteert in een rechthoekige driehoek waarbij het verbinden van alle pieken een horizontale lijn oplevert, terwijl het verbinden van alle dalen resulteert in een stijgende trendlijn. Dit gebiedspatroon is bullish van aard omdat het impliceert dat stieren de prijzen opdrijven terwijl beren ze naar beneden duwen op dezelfde weerstandsniveaus. Het zou slechts een kwestie van tijd zijn voordat de stieren de beren overweldigen en er een uitbraak naar boven plaatsvindt.

Symmetrische driehoek
Gevormd wanneer prijzen beginnen te consolideren in een zodanig patroon dat het tekenen van steun- en weerstandslijnen resulteert in een symmetrisch gevormde driehoek. De symmetrische aard van de steun- en weerstandslijnen houdt in dat er een evenwicht is tussen de beren en de stieren en, in het verlengde daarvan, een breuk naar boven is net zo waarschijnlijk als een breuk naar beneden.

Aflopende driehoek
Gevormd wanneer prijzen beginnen te consolideren in een dergelijk patroon dat het tekenen van steun- en weerstandslijnen resulteert in een rechthoekige driehoek waarbij het verbinden van alle pieken een dalende trendlijn oplevert, terwijl het verbinden van alle dalen resulteert in een horizontale lijn. Dit gebiedspatroon is bearish van aard omdat het impliceert dat beren de prijzen naar beneden duwen, terwijl stieren ze op hetzelfde steunniveau omhoog duwen. Het zou slechts een kwestie van tijd zijn voordat de beren de stieren overweldigen en er een neerwaartse uitbraak optreedt.

Omkeerpatronen

Kop en schouders boven
Het meest bekende, geliefde en meest betrouwbare patroon van het omkeergebied is momenteel bekend als Head and Shoulders Top. De ingrediënten voor een geldige top met kop en schouders zijn onder meer een eerdere uptrend, een linkerschouder met zwaar volume, gevolgd door een dip en vervolgens een rally naar een nieuw hoogtepunt, maar met een lichter volume dan dat bij de linkerschouder. Dit wordt dan gevolgd door een dip die in de buurt komt van het meest recente dieptepunt; dan een derde rally met nog lichter volume die niet dezelfde hoogte bereikt als de meest recente piek; dan een dip met prijzen die onder de halslijn sluiten, wat in feite ook het patroon van het hoofd en schouders bovengebied voltooit. Een pullback die de halslijn niet overschrijdt, valideert het patroon van het hoofd- en schoudersgebied.

Omgekeerd hoofd en schouders
Dit staat bekend als het spiegelbeeld van de bovenkant van het hoofd en de schouders. Het belangrijkste verschil tussen een top met kop en schouders en een omgekeerde kop en schouders is de betekenis van volume. Volume is belangrijker in een omgekeerd hoofd en schouders omdat een uitbreiding van het volume een voorwaarde is voor een opwaartse beweging van de prijs.

Dubbele bovenkant
Vaker dan het hoofd en de schouders, maar net zo betrouwbaar, is de dubbele topformatie. De eerste top wordt gevormd wanneer er een nieuwe high is en dus een nieuwe piek, wat normaal is bij een uptrend. De tweede piek wordt gevormd toen stieren probeerden de prijzen boven de meest recente piek te duwen, maar faalden vanwege zware weerstand. Het patroon is voltooid wanneer beren de stieren zo sterk overwinnen dat de prijzen voorbij het meest recente dieptepunt breken.

Dubbele bodem
Het spiegelbeeld van de dubbele top. Volume is belangrijker in een patroon met dubbele bodemoppervlakten, omdat een uitbreiding van het volume een voorwaarde is voor een opwaartse beweging van de prijs.

Afronding Boven en Afronding Bodem
Gebiedspatronen op lange termijn die het meest prominent zijn bij gebruik van een wekelijkse of maandelijkse grafiek. Deze gebiedspatronen zijn over het algemeen moeilijk te detecteren en nog moeilijker te verhandelen. Een ding dat vrijwel zeker is over deze gebiedspatronen, is dat als het langer duurt om ze te vormen, de trend die volgt nadat ze zijn voltooid, significanter, groter en langer is. Het is een kwestie van tijd voordat de beren de stieren overweldigen en er een uitbraak naar beneden plaatsvindt.

Bronnen: www.wikipedia.org / www.corporatefinanceinstitute.com / www.businessdictionary.com / www.readyratios.com / www.moneycrashers.com