onderwijs


Economische basisanalyse voor beginners


onderwijs


 

BASIS VAN FUNDAMENTELE ANALYSE

Wat is fundamentele analyse

Fundamentele analyse is een techniek die de onderliggende factoren van de bedrijfswaarde en economische ontwikkelingen evalueert door de intrinsieke waarde ervan te meten door de analyse van gerelateerde economische, financiële en andere kwalitatieve factoren, en zelfs politieke gebeurtenissen om de richting van verschillende markten te voorspellen, waaronder aandelen, forex , goederen en obligaties.

Als je een financiële markt als een grote klok beschouwt, zijn de basisprincipes de tandwielen en veren die de wijzers rond het gezicht bewegen. Iedereen kan je vertellen hoe laat het nu is, maar alleen door fundamentele analyse zou je iets weten over de innerlijke werking die de wijzers van de klok naar tijden of prijzen in de toekomst beweegt.

Fundamentele analyse omvat economische analyse, sectoranalyse en bedrijfsanalyse.

ana_img1
ana_img2

Bedrijfsanalyse

Het is een proces dat door beleggers wordt uitgevoerd om effecten te evalueren, waarbij informatie wordt verzameld met betrekking tot het profiel, de producten en diensten van het bedrijf en de winstgevendheid.

Een bedrijfsanalyse bevat basisinformatie over het bedrijf, zoals de missie en verschijning en de doelen en waarden. Tijdens het proces van bedrijfsanalyse houdt een belegger ook rekening met de geschiedenis van het bedrijf, waarbij hij zich richt op gebeurtenissen die hebben bijgedragen aan het vormgeven van het bedrijf.

Ook kijkt een bedrijfsanalyse naar de goederen en diensten die door het bedrijf worden aangeboden. Als het bedrijf betrokken is bij productieactiviteiten, bestudeert de analyse de producten die door het bedrijf worden geproduceerd en analyseert ook de vraag en kwaliteit van deze producten. Omgekeerd, als het een dienstverlenend bedrijf is, bestudeert de investeerder de aangeboden diensten.

Hoe maak je een bedrijfsanalyse?

Het is essentieel dat een bedrijfsanalyse volledig is om strategisch inzicht te verkrijgen. Omdat het een grondige evaluatie van een organisatie is, biedt de bedrijfsanalyse inzicht om processen te rationaliseren en het omzetpotentieel te verbeteren.

Het proces van het uitvoeren van een bedrijfsanalyse omvat de volgende stappen:

1. Bepaal het type analyse dat het beste werkt voor een specifiek bedrijf. Onderzoek goed over de methoden voor analyse. Om een ​​bedrijfsanalyse uit te voeren, is het belangrijk om de verwachte uitkomst hiervan te begrijpen. De analyse moet op basis van een gedegen evaluatie uitsluitsel geven over wat goed en fout gaat. Het is daarom belangrijk om de juiste keuze te maken voor de analysemethoden.

2. Implementeer de gekozen methode voor het uitvoeren van de financiële analyse. Het is belangrijk dat de analyse rekening houdt met interne en externe factoren die van invloed zijn op het bedrijf.

3. Bevestig en bekijk alle belangrijke bevindingen met behulp van statistieken.

De bedrijfsanalyse wordt uitgevoerd om een ​​beeld te krijgen van het bedrijf op een bepaald moment, en biedt zo de beste manier om een ​​bedrijf te versterken, zowel intern als extern.

Industrie analyse

Sectoranalyse beoordeelt de economische, politieke en marktfactoren die van invloed zijn op de manier waarop de industrie zich ontwikkelt.

De belangrijkste factoren kunnen betrekking hebben op de macht die wordt uitgeoefend door de kopers en leveranciers, de mogelijkheid van nieuwe markttoetreders en de toestand van concurrenten.

ana_img3
ana_img4

economische Analyse

De analyse van gerelateerde economische, financiële en andere kwalitatieve factoren zoals rentetarieven, inflatie, werkgelegenheid, productieniveaus en zelfs politieke gebeurtenissen die de richting van de economie van een land voorspellen, wat direct van invloed zal zijn op macro-georiënteerde effecten zoals index, forex en sommige goederen.

Economische indicatoren

Economische indicatoren zijn financiële en economische beoordelingen die regelmatig worden gepubliceerd door openbare en particuliere instellingen in een verscheidenheid aan statistische publicaties, evenals grafieken en tabellen van verschillende numerieke indicatoren om de economische prestaties van een land en een sector te analyseren.

Het is essentieel om het exacte tijdstip te weten waarop elke economische indicator zal worden vrijgegeven. Als u naar de economische kalender kijkt, kunt u niet alleen transacties rond deze evenementen overwegen, maar ook andere onverwachte prijsacties tijdens die perioden verklaren.

Economische indicatoren worden gewoonlijk op verschillende tijdstippen vrijgegeven met het potentieel om enorme volatiliteit te hebben, maar het vereist kennis en vaardigheid van geavanceerde economie om de gegevens nauwkeurig te ontleden.

  • Datum
    2009.03.13
  • Tijd
    7: 30AM
  • Indicator
    Voorlopig BBP VS
  • Daadwerkelijk
    3.1%
  • Voorspelling
    2.6%
  • Vorige
    2.5%

 

Het is belangrijk om elk onderdeel van elke gegevensrelease te begrijpen, maar u moet ook de belangrijkste, grootschalige relaties tussen rapporten begrijpen en wat ze meten in de economie en hoe dit u als handelaar kan helpen uw handel te positioneren.

U moet bijvoorbeeld het bruto binnenlands product kennen en begrijpen, dat de algehele groei van de economie meet. Als de gemiddelde BBP-groei in de VS 2.5-3% per jaar is, zal een groeipercentage boven het gemiddelde waarschijnlijk door de meeste beleggers worden gezien als een koopkans voor Amerikaanse activa, zoals Amerikaanse aandelenindices, Amerikaanse dollar en Amerikaanse obligaties. Maar om dezelfde reden dat de groei van het BBP het resultaat is van voorraadopbouw, kan het zelfs een negatief effect hebben op de activa van het land. Het begrijpen van belangrijke economische indicatoren omvat de interpretatie van de bedrijfslevenscyclus. De bedrijfslevenscyclus laat over het algemeen de groei van de bedrijfsactiviteit zien die uit vier fasen bestaat: expansie, piek, recessie, dal en herstel.

Bedrijfslevenscyclus

De bedrijfslevenscyclus is de routinematige en fluctuerende niveaus van economische activiteit die een economie over een lange periode doormaakt. De conjunctuur kent vijf fasen, namelijk de groei (expansie), piek, recessie (krimp), dal en herstel.

Uitbreiding

Economische groei is in wezen een periode van aanhoudende expansie. Kenmerkend voor dit deel van de conjunctuurcyclus is onder meer een groter consumentenvertrouwen, wat zich vertaalt in hogere niveaus van bedrijfsactiviteit. Omdat de economie tijdens perioden van voorspoed de neiging heeft om op of bijna vol vermogen te draaien, gaan groeiperioden over het algemeen ook gepaard met inflatoire druk.

Hoogtepunt

De Peak is het hoogste punt tussen het einde van een economische expansie en het begin van een krimp in een conjunctuurcyclus. Het hoogtepunt van de cyclus verwijst naar de laatste maand voordat verschillende belangrijke economische indicatoren, zoals werkgelegenheid en nieuwe huisvesting, beginnen te dalen. Het is op dit punt dat de reële BBP-uitgaven in een economie op het hoogste niveau staan.

Recessie

Een recessie is een periode van verminderde economische activiteit waarin de niveaus van kopen, verkopen, productie en werkgelegenheid doorgaans afnemen. Dit is de meest onwelkome fase van de conjunctuurcyclus voor zowel ondernemers als consumenten. Een bijzonder ernstige recessie staat bekend als een depressie.

Trog

De trog is de overgang van een conjunctuurkrimp naar een conjunctuurexpansie. Het einde van een recessie brengt deze beschrijvende term van een dieptepunt, of het laagste niveau van economische activiteit dat de afgelopen tijd is bereikt. Een trog is een van de twee keerpunten. De andere, de overgang van expansie naar krimp, is een piek. Keerpunten zijn belangrijk omdat ze de overgang van slecht naar goed of goed naar slecht vertegenwoordigen.

Herstel

De herstelfase van de conjunctuurcyclus, ook wel bekend als een opleving, is het punt waarop de economie het 'diepe punt' bereikt en zich begint op te werken naar een betere financiële positie. Het wordt ook wel het vroege deel van een uitbreiding genoemd.

Belang van de bedrijfslevenscyclus

De bedrijfslevenscyclus is de naam die wordt gegeven aan de groei- en krimpfasen van het economische leven.

Het is een van de belangrijkste determinanten van economische trends; geen enkele handelaar kan een handelaar worden genoemd zonder de onvermijdelijke aard van cycli te begrijpen. Omdat het een van de belangrijkste aanjagers is van alle trends en economische gebeurtenissen op wereldschaal, speelt het een zeer belangrijke rol bij het bepalen van valutaprijzen en hun trends.

Op het meest basale niveau is de cyclus de belangrijkste aanjager van de groei van de geldhoeveelheid. Aangezien de geldhoeveelheid nauw verband houdt met valutawaarden (hoe meer een valuta is, hoe minder de waarde ervan zal zijn), reageren forextrends ook op cyclische ontwikkelingen. Maar dit is slechts een klein deel van de kracht van de conjunctuurcyclus. De aard van de cyclus definieert ook variabelen als werkloosheid, consumentenvraag, industriële productie, beschikbaarheid van krediet, en deze variabelen leiden er op hun beurt toe dat internationaal kapitaal een valuta schuwt of verkiest.

Wanneer een land de boomfase van de cyclus doormaakt, zal internationaal kapitaal daarheen stromen op zoek naar een beter rendement op investeringen, via kanalen zoals directe buitenlandse investeringen of internationale leningen. Die zullen een instroom van kapitaal creëren en de valuta van het land doen stijgen. Omgekeerd, wanneer een land door de bust-fase van de cyclus gaat, zal internationaal kapitaal het mijden, Forex-stromen opdrogen en de valuta depreciëren. Net als bij de Eerste Wet van Newton zullen deze ontwikkelingen doorgaan totdat ze zijn uitgeput door marktontwikkelingen of worden tegengesproken door overheidsoptreden.

Je kunt short gaan op de valuta's van landen die door de crisisperiode gaan, en long op de valuta's van degenen die net de boomperiode ingaan, met het voorbehoud dat die landen die netto-crediteuren zijn (externe activa zijn meer dan verplichtingen) zullen zien hun valuta's waarderen, ongeacht hun binnenlandse economie.

ana_img5
ana_img6

Fundamentele marktfactoren

Bedrijfslevenscyclus

Wanneer de rentetarieven worden verhoogd, zullen beleggers willen profiteren van hoge rendementen en ziet u geld het land binnenstromen. Wanneer de rentetarieven van een land stijgen, wordt hun valuta als sterker beschouwd dan de andere valuta's. Dit gebeurt omdat beleggers meer van die valuta zoeken om meer winst te maken. Simpel gezegd, het wordt als een goede zaak gezien als de rentetarieven worden verhoogd en als een nadelige zaak als ze worden verlaagd.

Zo kunnen hogere rentetarieven in het Verenigd Koninkrijk Japanse beleggers ertoe aanzetten de Japanse yen te verkopen en obligaties in Britse ponden te kopen. Evenzo, als de rentetarieven in de Verenigde Staten stijgen, kunnen die beleggers besluiten hun pondobligaties te verkopen en over te stappen op obligaties in Amerikaanse dollar, waardoor het Britse pond daalt en de Amerikaanse dollar stijgt.

Invloeden van geopolitieke gebeurtenissen

Wanneer er geopolitiek nieuws van macro-economische proporties is, zoals politieke instabiliteit, staatsgrepen, aardbevingen of orkanen in andere landen, verhoogt dit de vraag naar veiligheidsvaluta's zoals de Amerikaanse dollar terwijl investeerders op zoek zijn naar een "veilige haven" voor hun kapitaalinvesteringen.

Invloeden van aardolieprijzen

Wanneer de prijzen van aardoliegerelateerde producten zoals ruwe olie en aardgas stijgen, verzwakken de valutawaarden van olieafhankelijke landen zoals de Verenigde Staten en Japan als gevolg van hoge productiekosten, wat leidt tot inflatoire druk in de economie. Als u denkt dat de olieprijzen zullen blijven stijgen, kunt u overwegen om op grondstoffen gebaseerde valuta's te kopen, zoals de Canadese dollar of de Australische dollar, of door olieafhankelijke valuta's te verkopen.

Invloeden van de goudprijs

Wanneer de prijzen van edele metalen zoals goud en zilver stijgen, verzwakt de waarde van de Amerikaanse dollar omdat de valuta een omgekeerde relatie heeft met de goudprijs. Historisch gezien was goud in de 19e eeuw een veilige haven van belangrijke valuta's, maar in de huidige Drijvende Periode staat de Amerikaanse dollar bekend als de veilige haven van belangrijke valuta's. Wanneer de goudprijs een belangrijk niveau bereikt, zullen valuta's van grote goudproducenten zoals de Canadese en Australische dollar naar verwachting stijgen ten opzichte van de Japanse yen en het Britse pond.

Bronnen:
www.wikipedia.org / www.corporatefinanceinstitute.com / www.businessdictionary.com / www.readyratios.com / www.moneycrashers.com

PSS downloaden
Trading Platform

    Vraag vandaag nog een telefoontje aan van uw toegewijde team

    Laten we een relatie opbouwen



    Neem gerust contact op!

    Zorg ervoor dat u een afspraak maakt voordat u ons filiaal bezoekt voor online handelsservice, aangezien niet alle filialen een financiële dienstverlener hebben.